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대신증권에서 10일 심텍(222800)에 대해 '어두운 터널을 통과 중...'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 심텍 리포트 주요내용
대신증권에서 심텍(222800)에 대해 '2023년 실적은 상반기 둔화 예상, 그러나 하반기 반도체 출하량 증가, DDR5 전환과 FC CSP, AiP 등 비메모리 매출 확대로 수익성이 정상화 구간으로 진입 전망. 중장기 관점의 비중 확대 전략 필요. 메모리 모듈 중심으로 매출이 하락하여 고정비 부담이 가중된 시기로 판단. 그러나 영업이익은 2분기에 흑자전환, 3분기 이후에 패키지 매출 증가로 수익성 개선 전망. '라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '2022년 4분기 영업이익(326억원 -59.5% qoq/-47% yoy)은 종전 추정(718억원)'라고 밝혔다.


◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 47,000원 -> 37,000원(-21.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 01월 17일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 -21.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 22일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,000원을 제시하였다.


◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,714원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,714원 대비 -9.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 32,000원 보다는 15.6% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 심텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,429원 대비 -40.5% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.