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DS투자증권에서 13일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '부부 중 한 명은 안정적으로 돈을 벌어와야죠'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2023년 CDMO 매출은 2022년과 동일하게 전공장 풀가동할 예정이며 공장 효율화를 통해 10~15% 성장할 것으로 전망. '22년 말부터 4공장 부분가동이 시작되었으나, IFRS 회계기준에 따라 4공장 가동분은 4Q23부터 인식될 것으로 예상. 2023년 주가의 Key point는 휴미라 및 스텔라라 시밀러. 총 휴미라 시밀러 시장은 예상보다 축소될 수 있으나, 그럼에도 불구하고 동사는 경쟁사 대비 고농도 제품 보유, 1H23 내 교체처방 임상 결과 획득, 안정적 생산 능력 보유 등으로 경쟁 우위에 있어 시장 확보 가능할 것으로 전망. 에피스의 휴미라 시밀러 대체처방승인을 위한 임상은 2023년 5월 종료될 예정'라고 분석했다.


◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 1,000,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 1,000,000원을 제시했다.


◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,135,417원, DS투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 1,000,000원은 23년 01월 30일 발표한 삼성증권의 1,000,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 1,135,417원 대비 -11.9% 낮은 수준으로 삼성바이오로직스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,135,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,121,579원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.