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키움증권에서 13일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '23년은 상저하고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
키움증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '4분기 매출액은 3,861억(+15% YoY, 달러기준 +2.8% 추정), 영업이익은 428억(+162.8% YoY)을 기록, 시장예상치를 하회. 주요 고객사 아디다스의 주문 감소로 고정비 부담이 확대되었고, 아디다스의 D2C전략 영향으로 물량 납기가 축소되면서, 수익성이 기대에 못 미쳤음. 최근 아디다스는 2023년을 전환의 해로 선언, 신제품 출시에 따른 재고 수요는 하반기부터 본격화될 것으로 기대. 이에 동사의 실적 성장도 하반기부터 본격화될 것으로 기대'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '23년도 매출액은 2조 679억(+24% YoY), 영업이익은 1,098억(+108% YoY, OPM 5%)을 기록할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 15,000원(최근 1년 이내 신규발행)
키움증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 15,000원을 제시했다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,625원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,625원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 18,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 화승엔터프라이즈의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,500원 대비 -28.7% 하락하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.