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KB증권에서 25일 가온칩스(399720)에 대해 '밀려드는 수주, 폭발적 이익 성장 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 가온칩스 리포트 주요내용
KB증권에서 가온칩스(399720)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 150,000원을 유지. 1) 지속적인 수주 가능성과 성장 잠재력, 2) 국내 DSP 중 가장 하이엔드 공정에 최적화된 점, 3) 최선단 수주를 통한 삼성 파운드리와의 시너지에 주목해야 함.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2025년 예상 실적은 매출액 1,945억원(+79.6% YoY), 영업이익 209억원(+164.9% YoY). AI 칩 수요 급증과 더불어 NPU와 같은 주문형 반도체 (ASIC)의 폭발적 수주가 예상되는 가운데 본격적인 양산 매출이 반영되는 시기는 2025년. 2023년에는 개발 매출이 70%, 양산 매출이 30%를 차지했으나, 2025년에는 각각 50%로 매출 구성 변화가 예상. 올하반기부터 시작되는 차량용 프로젝트의 양산 매출 증가 추세를 반영하여 2023~2025년 연평균 +75% 매출 증가율, +118% 이익 성장률이 전망.'라고 밝혔다.


◆ 가온칩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
KB증권 권태우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 03월 20일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.