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NH투자증권에서 25일 제이앤티씨(204270)에 대해 '가파른 실적 개선, Huawei 우려 과도'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제이앤티씨 리포트 주요내용
NH투자증권에서 제이앤티씨(204270)에 대해 '커버글라스 수율 개선에 따른 마진 회복 고려해 실적 전망 및 목표주가 상향. 최근 Huawei 미국 추가 제재에 대한 우려로 주가 급락했으나 우려가 과도하 다고 판단. 중장기 성장성 고려해 매수 권고'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 영업이익은 당사 추정치 상회하는 279억원(+1,168.2 y-y, +253.2% q-q) 기록할 전망. 앞서 언급한 것처럼 예상보다 빠른 수율 개선이 주된 원인. 2분기 이후로도 Huawei 물량 확대에 힘입어 실적 개선세 이어질 것으로 전망. 현재 주가는 2024년 예상 주당순이익 기준 PER 8.8배로 저평가. 최근 주가 하락을 저가 매수기회로 삼을 것을 권고'라고 밝혔다.


◆ 제이앤티씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 16,000원(+6.7%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이규하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 02월 01일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 19,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 01일 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 16,000원을 제시하였다.


◆ 제이앤티씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,667원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 16,667원 대비 -4.0% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 17,000원 보다도 -5.9% 낮다. 이는 NH투자증권이 제이앤티씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.