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한화투자증권에서 27일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '눈에 보이고 쌓이는 클라우드와 AI 관련 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '국내 SW 기업 중 안정적 실적과 모멘텀을 고려하면 동사가 가장 매력적인 투자처라고 판단. 우리는 기존 SW 에 생성AI 를 결합해 B2B 솔루션을 제공하고, 클라우드·AI 를 직접 구축할 수 없는 고객에게 MSP 비즈니스를 전개하고 있는 동사에 대해 긍정적인 의견을 제시. 투자의견과 목표주가를 그대로 유지. 현재 밸류에이션은 올해 예상실적 기준 PER 14배. 1) 고마진 클라우드 매출 비중 상승에 따른 수익성 개선이 나타나고 있는 가운데, 2) 생성AI 신규 서비스 출시 모멘텀, 그리고 3) 약 5.4조 원의 순현금을 고려하면 추가 상승 여력은 충분하다고 판단.'라고 분석했다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 26일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 20일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,286원, 한화투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 03월 25일 발표한 KB증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 212,286원 대비 -5.8% 낮은 수준으로 삼성에스디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,000원 대비 26.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.