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DS투자증권에서 27일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '기회의 땅 인도, 초코파이는 시작일 뿐'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
DS투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '인도 사업은 CAPA와 제품 포트폴리오 확대로 고성장 지속 전망. 2024년 해외 성장과 국내 수익성 개선 전망. 24년 실적은 연결 매출액 4.2조원(+3.6% YoY), 영업이익 2,309억원(+30% YoY, OPM 5.5%)으로 전망. 국내는 건과와 빙과의 SKU 합리화와 영업구조 개선, 고마진 Health & Wellness 제품 비중 확대, 유지 사업 수익성 회복으로 매출액은 +1%, 영업이익은 +27% 증가할 것으로 추정. 해외는 인도를 비롯해 CIS국가 호조로 매출액 +15%, 영업이익 +36% 성장이 기대. 향후 M&A 등을 통한 K-Food 매출 확대로 동사의 글로벌 사업 비중은 23년 20%→24년 22%→27년 30~50%로 확대될 전망.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '현재 시가총액은 합병 전 두 법인의 단순 합산 수준으로 합병 후 수익개 선과 해외 비중 확대를 감안하면 저평가 국면에 있음. 잠재력 높은 인도 법인의 성장 속도에 따라 향후 차별적인 주가 상승이 기대.'라고 밝혔다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 11월 20일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 18일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,500원, DS투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 167,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,000원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.