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DS투자증권에서 27일 삼성전기(009150)에 대해 'AI 확대로 이익 개선 시작'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전기 리포트 주요내용
DS투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '엔저 현상과 일본 주요 경쟁사와의 가격 경쟁으로 인해 하락했던 MLCC 판가는 일본의 금리 인상으로 추가적 엔화 약세 가능성은 제한적일 것으로 예상됨에 따라 바닥을 확인했다는 판단. 전장 중심 수주에 따른 MLCC의 Blended ASP 의 상승을 전망하는 한편 온디바이스 AI 확대에 따른 스마트폰에서의 추가 개선 가능성도 상존. 1) 빅테크들의 서버 확대에 따른 낙수효과와 2) 엣지로 본격 화되는 AI 탑재에 따른 수요 회복 및 3) 성장 방향성이 명확한 전장 시장에 대한 수혜를 모두 누릴 업체라고 판단됨에 따라 업종 내 Top Pick으로 제시.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '1Q24F 매출액 2.4조원(+19.2% YoY), 영업이익 1,629억원(+16.3% YoY)을 전망. 24년은 매 분기 실적과 수익성이 함께 제고되는 해일 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 160,000원 -> 200,000원(+25.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
DS투자증권 조대형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 25.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 170,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 210,000원과 최저 목표가인 160,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 200,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,286원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 183,286원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 210,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 187,211원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.