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DS투자증권에서 27일 제이앤티씨(204270)에 대해 '돌아온 중화권 전략 고객사'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 제이앤티씨 리포트 주요내용
DS투자증권에서 제이앤티씨(204270)에 대해 '24년 매출액 5,461억원(+68.9% YoY), 영업이익 1,087억원(+280.2% YoY)을기록하며 큰 폭의 실적 성장을 전망. 중화권 고객사향 물량이 4Q23부터 급증하며 베트남 공장 현지 인력 충원 등으로 인한 비용이 발생. 제품 공급 초기 수율 저하로 수익성도 훼손. 하지만 이는 공급 모델과 물량의 증가에 의한 일시적인 현상으로 현재 수율은 완전 정상화된 것으로 파악. 24년 중화권 전략 고객사의 스마트폰 판매량은 8,000만대를 상회할 것으로 전망되며 25년은 1억대 이상으로 증가할 전망. 24년 실적의 완전 정상화가 기대되며 중화권 물량 감소 기간 동안 준비한 차량용 커버글라스와 스마트워치의 물량이 본격 반영되는 25년 이후에는 또 한번의 실적 레벨업이 기대.'라고 분석했다.


◆ 제이앤티씨 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 18,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 18,000원을 제시했다.


◆ 제이앤티씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,000원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 17,000원 대비 5.9% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 17,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 DS투자증권이 제이앤티씨의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.