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대신증권에서 11일 BGF리테일(282330)에 대해 '날씨도 안 도와 준 1분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BGF리테일 리포트 주요내용
대신증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '1분기 매출액과 영업이익 각각 1조 9,531억원(yoy +6%), 362억원(yoy -2%) 전망. 편의점 1분기 기존점 성장률 예상 보다 부진. 지난 해 1분기 높은 성장률 부담과 날씨 영향으로 성장률 둔화. 낮아진 기존점 성장률 추세를 극복하는게 valuation 회복의 관건. 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 170,000원으로 하향(-11%)'라고 분석했다.


◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 190,000원 -> 170,000원(-10.5%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 02월 08일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 190,000원 대비 -10.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 170,000원을 제시하였다.


◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 184,529원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 170,000원은 24년 04월 09일 발표한 신한투자증권의 170,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 184,529원 대비 -7.9% 낮은 수준으로 BGF리테일의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 184,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 230,214원 대비 -19.8% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.