thinkpool

하나증권에서 15일 세경하이테크(148150)에 대해 '필름의 중요성과 확장 가능성은 실적에 반영될 것'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세경하이테크 리포트 주요내용
하나증권에서 세경하이테크(148150)에 대해 '보호필름 생산 및 MDD 특수 공법 인쇄 등 높은 기술력을 보유하며 국내 고객사의 초기 폴더블 라인업부터 현재까지 독점 공급을 유지 중. 특히 24년 7월 '갤럭시 언팩' 행사에서 갤럭시Z폴드6, 플립6 공개가 예상되는 상황에서 고객사 내 동사의 독점적인 지위를 고려 시 외형 성장이 가능할 전망. 특히 신규 폴더블 제품의 경우, 신규 소재와 공법이 적용되기에 기존 제품 대비 큰 폭의 ASP 상승 및 수익성 확보가 가능. 한편 국내 고객사에서 보급형 폴더블 모델 출시가 예상되고 있으며 OPPO를 비롯한 중화권 제조사들의 폴더블폰 증가 추세가 유지된다면 세경하이테크는 전방 시장 성장 속에서 고객사 향 제품 다변화로 실적 모멘텀이 계속될 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 매출액 3,814억원, 영업이익 525억원 전망. 과거 스마트폰 필름 기반 사업에서 나아가 고객사의 고수익성 제품 라인업 향으로 진출 모멘텀이 지속되고 있으며 해당 매출이 올해부터 본격적으로 실적에 반영되기에 경쟁사 대비 높은 멀티플 부여가 타당하다는 판단. 투자의견 BUY, 12M 예상 EPS 1,219원, 목표 P/E 12배 적용하여 목표주가 15,000원 제시.'라고 밝혔다.


◆ 세경하이테크 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 15,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 15,000원을 제시했다.


◆ 세경하이테크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,333원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 13,333원 대비 12.5% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 13,000원 보다도 15.4% 높다. 이는 하나증권이 세경하이테크의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.