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하나증권에서 15일 SK하이닉스(000660)에 대해 '새 술은 새 부대에'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
하나증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '투자의견 ‘BUY'를 유지하고, 목표주가를 240,000원으로 상향. 예상보다 견조한 메모리 업황은 당분간 유지될 가능성이 높아 보임. 1) DRAM 업체들의 보수적인 공급 정책이 유지되는 가운데, 2) AI 수요에 기인한 HBM의 펀더멘털 효과(가격 상승)와 CAPA 잠식 효과, 3) 역대 최대 영업이익에 합당한 역대 최고 시가총액 달성이 기대. HBM의 경쟁력이 향후 2년 여간 유지될 가능성이 높아 밸류에이션에 대한 근거는 기확보했다는 판단.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '24년 1분기 매출액은 12.8조원, 영업이익은 2.2조원으로 상향. Micron과삼성전자의 실적 발표를 통해 DRAM과 NAND의 가격이 예상보다 양호한 것이 확인. SK하이닉스는 HBM으로 DRAM의 Blended ASP가 동종업체대비 우위에 있는 만큼 가격 효과가 더욱 돋보일 것으로 전망. 아울러 재고평가 환입 금액도 1조원 이상으로 추정되는데, 환입 규모에 따라 당사 추정치 상회 가능도 상존. 이를 기반으로 2024년 연간 영업 이익을 기존 14.1조원에서 21.3조원으로 51% 상향 조정.'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 240,000원(+33.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 01월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 240,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,458원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 240,000원은 24년 04월 05일 발표한 KB증권의 240,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 206,458원 대비 16.2% 높은 수준으로 SK하이닉스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,458원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,565원 대비 41.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.