thinkpool

하나증권에서 15일 삼성전자(005930)에 대해 '경쟁력 입증의 기회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 106,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성전자 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '투자의견 ‘BUY'를 유지하고, 목표주가를 기존 100,000원에서 106,000원으로 상향. 실적 상향과 더불어 SK하이닉스, Micron 등의 메모리 업체들의 멀티플이 상승해 메모리 사업부의 가치를 상향했기 때문. DRAM은 HBM 외에도 CXL 등의 새로운 형태의 제품들이 확대될 것으로 전망되는 가운데, 삼성전자도 경쟁력 입증의 기회가 열려 있다고 판단.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '24년 1분기 잠정 영업이익은 6.6조원으로 발표. 이는 근 1개월 가까이 지속적으로 상향되고 있던 컨센서스를 1조원 이상 상향하는 실적. 실적 상회의 주요인은 메모리 반도체 부문의 재고평가 충당금의 환입 때문. DRAM과 NAND 모두 가격이 본격적으로 상승하고 있어, 향후에도 재고평가 환입은 지속될 것으로 전망. 재고평가 환입을 제외해도 DRAM, NAND 모두 예상보다 견조한 업황으로 인해 삼성전자의 연간 영업이익도 상향 조정이 가능할 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 106,000원(+6.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김록호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 106,000원은 2024년 04월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 6.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 78,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 106,000원을 제시하였다.


◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,913원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 106,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 101,913원 대비 4.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 120,000원 보다는 -11.7% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,913원은 직전 6개월 평균 목표가였던 91,348원 대비 11.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.