thinkpool

키움증권에서 15일 미래에셋증권(006800)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 미래에셋증권 리포트 주요내용
키움증권에서 미래에셋증권(006800)에 대해 '1Q24 연결 기준 당기순이익은 1,678억원(YoY -29.6%, QoQ 흑전), 연간 당기순이익은 7,448억원(YoY +149.9%), 2024F ROE는 6.5%로 2022년 수준을 상회할 것으로 전망. 지난 해 대규모의 투자자산평가손실 및 충당금 적립으로 인한 기저효과로 커버리지 4개사 중 가장 큰 폭의 실적 개선세를 보일 것으로 예상. IB 부문의 회복세와 함께 해외주식 이벤트를 통한 MS 소폭 증가가 예상. 다만 경쟁사 대비 저조한 ROE를 개선 하기 위해서 해외 투자분에 대한 성장이 필수적이며 해외투자자산평가손실 및 PF리스크 여진은 당분간 지속될 예정'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '올해 초 2023년 결산 시점에 발표한 주주환원확대는 투자심리를 끌어올리는데 중요한 역할을 하였음. 동사는 2020년부터 꾸준히 이어온 자사주 매입 및 소각을 통한 주주환원행보를 보여왔으며 올해 정부의 밸류업 프로그램을 통해 중장기적인 관점에서 시장의 관심이 지속될 수 있을 것으로 보임. 올해 주요 사업부문의 실적 회복으로 인한 실적 정상화와 적극적인 주주환원정책을 통한 수급 개선을 고려하여 투자의견을 BUY로 상향, 목표주가는 10,000원을 유지'라고 밝혔다.


◆ 미래에셋증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 김재철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 02월 07일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 22일 7,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 10,000원을 제시하였다.


◆ 미래에셋증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,035원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 10,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,035원 대비 10.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 12,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 미래에셋증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,035원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,931원 대비 13.9% 상승하였다. 이를 통해 미래에셋증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.