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키움증권에서 15일 한국금융지주(071050)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 88,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
키움증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '1Q24 연결기준 당기순이익은 2,621억원(YoY -12.9%, QoQ 흑전), 연간 당기순이익은 9,154억원(YoY +29.1%), 예상 ROE는 10.7%로 무난히 두 자리 수 대 ROE 회복이 가능할 것으로 예상. 이는 산업 전반적으로 우호적인 영업환경이 마련됨에 따른 각사업부문 실적 정상화 및 지난 해 대비 감소할 것으로 예상되는 충당금 및 투자자산손 실리스크에 기인. 특히 IB 부문 영업 환경이 빠르게 회복함에 따라 경쟁사 대비 이익에서 IB 부문 기여도가 높은 동사의 경우 더 큰 수혜를 받을 수 있을 것으로 예상. 다만 금리 인하 시점이 예상보다 미뤄질 수 있다는 우려와 함께 부동산PF 및 투자자산 손실 리스크가 아직 해소되지 않았다는 점과 경쟁사 대비 열위에 있는 주주환원정책은 당분간 투자심리에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있을 것으로 판단'라고 분석했다.


◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 88,000원 -> 88,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 김재철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 88,000원은 2024년 02월 16일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 88,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 22일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 88,000원을 제시하였다.


◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,933원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 88,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 78,933원 대비 11.5% 높으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 86,000원 보다도 2.3% 높다. 이는 키움증권이 한국금융지주의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,933원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,538원 대비 8.8% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.