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키움증권에서 15일 BGF리테일(282330)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ BGF리테일 리포트 주요내용
키움증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 '1Q24 연결기준 영업이익은 348억원(-6% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 비우호적인 날씨와 전년동기 역기저 부담이 겹치며, 1분기 편의점 동일점 성장률이 +0~1% 수준에 그칠 것으로 전망되기 때문. 인플레이션 둔화로 자회사(로지스/푸드 등) 손익은 개선되나, 본부 임차료 증가 부담으로 별도 판관비 증가 부담은 지속될 전망. 가공식품 물가 상승률 둔화로 편의점 동일점 성장률 둔화 기조가 지속될 수 있으나, 전사 실적 안정성은 유통 업종 내에서 가장 탄탄한 편. 향후 전사 실적 추정치는 담배 가격 인상 여부와 레벨에 따라 바뀔 개연성이 있음.'라고 분석했다.


◆ BGF리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 190,000원(-9.5%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 01월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -9.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.


◆ BGF리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,353원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 183,353원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 220,000원 보다는 -13.6% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 BGF리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,353원은 직전 6개월 평균 목표가였던 230,214원 대비 -20.4% 하락하였다. 이를 통해 BGF리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.