thinkpool

키움증권에서 15일 GS리테일(007070)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
키움증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '1Q24 연결기준 영업이익은 653억원(+3% YoY)으로 낮아진 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 홈쇼핑과 개발 부문의 실적 부진에도 불구하고, 비효율 사업 적자 축소로 인해, 전년동기 대비 소폭 증익할 전망. 편의점은 비우호적인 날씨와 전년동기 역기저 부담이 겹치며, 1분기 동일점 성장률은 +0~1%로 전망. 홈쇼핑/개발은 매출 감소로 손익 악화가 예상되나, 비효율 사업 적자 축소, 편의점/수퍼 출점 지속 등에 힘입어, 전사 영업이익은 전년동기 대비 소폭 증가할 것으로 전망. 가공식품 물가 상승률 둔화로 편의점 동일점 성장률 둔화 기조가 지속될 수 있으나, 편의점/수퍼 출점 기조는 긍정적으로 판단. 향후 전사 실적 추정치는 담배 가격 인상 여부와 레벨에 따라 바뀔 개연성이 있음.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 29,000원(-17.1%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 01월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -17.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 38,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 29,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,067원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,067원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 27,000원 보다는 7.4% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,067원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,533원 대비 -7.4% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.