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키움증권에서 15일 롯데쇼핑(023530)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데쇼핑 리포트 주요내용
키움증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 '1Q24 연결기준 영업이익은 1,124억원으로 희망퇴직 관？ 일회성 비용 반영으로 인해, 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 백화점은 국내 기존점 매출 성장(+3.5%)에도 불구, 희망퇴직 관？ 일회성 비용 반영과 베트남 신규 출점에 따른 고정비 부담으로 인해, 전년동기 대비 감익이 전망. 할인점/슈퍼는경쟁사 대비 국내외 기존점 매출 호조가 지속되며, 매출 증가에 따른 영업레버리지 효과가 나타날 것으로 전망. 주요 자회사(하이마트/홈쇼핑/컬처웍스)도 매출 회복과 고정비 절감에 힘입어, 전년동기 대비 증익할 것으로 전망. 2분기 백화점 매출이 완만하게 증가하는 가운데, 자회사 중심의 손익이 개선될 것으로 예상. 특히, 홈쇼핑은 작년 새벽 방송 정지 영향으로 인해, 전년동기 실적의 기저효과가 있고, 베트남 신규 출점(백화점)에 따른 고정비 부담도 점차 완화될 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 롯데쇼핑 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 85,000원 -> 85,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 01월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 85,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 10일 84,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 85,000원을 제시하였다.


◆ 롯데쇼핑 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 110,333원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 110,333원 대비 -23.0% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 100,000원 보다도 -15.0% 낮다. 이는 키움증권이 롯데쇼핑의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 110,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 103,643원 대비 6.5% 상승하였다. 이를 통해 롯데쇼핑의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.