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유안타증권에서 17일 디아이티(110990)에 대해 'Advanced Tech node와 PKG는 디아이티와 함께'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 84.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디아이티 리포트 주요내용
유안타증권에서 디아이티(110990)에 대해 '최근 동사 반도체 어닐링 장비의 특허 관련 이슈가 제기되면서 주가가 급락한 바 있음. 당사 채널 체크에 따르면, 이에 따른 리스크는 극히 제한적인 것으로 조사되기 때문에 저가매수 기회라 판단. 투자 포인트는 1) 레이저 어닐링 공정은 DRAM과 NAND의 선단공정에 새롭게 적용되는 공정이기 때문에, 향후 신규투자가 아닌 전환투자만 진행된다는 가정에서도 해당 Tech node의증산분만큼 장비 수요가 늘어나는 구조. 따라서 여타 반도체 전공정 장비 업체 대비 차별화된 수주 모멘텀이 기대되는 바. 2) 국내 반도체 주력 고객의 후공정 투자에 따른 주가 모멘텀도 기대. 2H24 지나면서 Laser annealing 외 Advanced PKG향 신규 Laser 장비 납품이 가시화될 것으로 기대하기 때문'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '보수적인 가정에도 불구하고, 동사 Laser annealing 장비 예상 매출액과 영업이익은 2024~2026년 각각 500억원/155억원(OPM 31%), 900억원/360억원(OPM 40%), 1500억/600억원(OPM 40%)에 달하며 기존 예상치를 상회할 것으로 추정. 메모리 전공정 투자 재개에 따른 수혜가 동사에 집중될 것. 동사의 선단공정향 장비 수요는 시장 성장을 Outperform 할 것으로 예상하기 때문. 2025~2026년 메모리반도체 Capex 재개가 본격화되는 가운데, 2H24 전공정 발주 모멘텀이 강화될 것으로 전망. 당사 리서치센터는 SK하이닉스가 선단공정 중심으로 투자를 집행할 것으로 예상하며, 2025~2026년 DRAM 1b/c node 증산 규모가 각각 100/150K에달할 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 디아이티 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 40,000원(최근 1년 이내 신규발행)
유안타증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 40,000원을 제시했다.