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DB금융투자에서 17일 에스엘(005850)에 대해 '높아진 기대치 소폭 하회 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 51,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엘 리포트 주요내용
DB금융투자에서 에스엘(005850)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 1조 2,342억원(+2%YoY, +4%QoQ), 영업이익 957억원(-8%YoY, +46%QoQ)으로 컨센서스(967억원)에 다소 못 미칠 전망. 현대차/기아의 북미 공장 생산량 감소를 비롯해 주요 고객사의 생산량 감소로 다소 저조한 수익성이 예상. 고객사 물량 감소를 감안해 24년 매출액 및 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 5%, 13% 하향. 실적 추정치 하향에도 불구하고, 동사의 24년 실적은 전년 대비 개선이 지속되며, 커버리지 국내 부품 기업들 중 가장 양호한 실적이 예상. 24년 FWD PER 4.2배, 투자의견 BUY 유지'라고 분석했다.


◆ 에스엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 51,000원 -> 51,000원(0.0%)
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 51,000원은 2024년 01월 10일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 51,000원과 동일하다.


◆ 에스엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,571원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 51,000원은 24년 02월 21일 발표한 삼성증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 47,571원 대비 7.2% 높은 수준으로 에스엘의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,429원 대비 -3.8% 하락하였다. 이를 통해 에스엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.