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하나증권에서 17일 NH투자증권(005940)에 대해 '1Q24 Preview: 안정적인 실적, 높은 배당 가시성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NH투자증권 리포트 주요내용
하나증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 '투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가는 기존 13,000원에서 15,000원으로 상향조정. 목표주가를 상향조정하는 이유는 자사주 소각(4월 5일 약 515억원)을 반영하여 예상 ROE를 상향하였고, DPS를 기준으로 배당을 결정하는 Stable Dividend Policy에 가장 가까운 배당 정책을 실행하고 있어 업종 내에서 주주환원 안정성이 가장 높다고 판단 되기 때문. '라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '1분기 연결 기준 지배주주순이익은 1,706억원(+92% (QoQ), -7% (YoY))으로 시장 컨센서스인 1,642억원을 약 4% 상회할 것으로 전망. 증시 거래대금이 증가하면서 브로커리지 수수료수익은 전분기대비 22% 증가할 것으로 예상되는데, 해외주식 브로커리지 경쟁 심화로 수익 증가폭은 시장 거래대금 증가폭에 소폭 미치지 못할 것으로 예상. 기업금융 딜수행 등으로 전년동기대비 88% 증가할 것으로 예상되나 높았던 기저의 영향으로 전분기대 비로는 11% 감소할 것으로 예상. 운용 및 기타 손익은 전분기와 같이 대규모 일회성 비용이 발생할 가능성은 낮으나 전년 금리 하락으로 인한 높은 기저의 영향으로 전년동기대비 38% 감소할 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ NH투자증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,000원 -> 15,000원(+15.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 02월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 11일 13,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ NH투자증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,567원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 04월 15일 발표한 키움증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 13,567원 대비 10.6% 높은 수준으로 NH투자증권의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,567원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,408원 대비 9.3% 상승하였다. 이를 통해 NH투자증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.