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하나증권에서 17일 삼성증권(016360)에 대해 '1Q24 Preview: 컨센서스 상회, 향후 높은 실적 안정성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '1분기 연결 기준 지배주주순이익은 1,848억원(흑자전환 (QoQ), -27% (YoY))으로 시장 컨센서스인 1,567억원을 약 18% 상회할 것으로 전망. 1분기 실적은 증시 거래대 금이 호조를 보인 점과 추가적인 대체투자 관련 비용 인식은 제한적일 것으로 예상된다는 점에서 양호한 실적을 기록할 것으로 전망. 특히 1분기 국내 증시가 호조를 보임에 따라 동사의 강점인 브로커리지, 상품 판매 등 리테일 부문에서 좋은 실적을 보일 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '작년 4분기 대규모 대체투자 관련 비용을 반영하며 적자를 기록했지만, 자산건전성 분류 현황이 양호하다는 점을 고려하면 향후 비용 반영에 따른 실적 훼손 가능성은 크지 않을 것으로 예상. 동사는 주주환원 정책으로 30% 중반의 배당성향을 유지하고 있는데, 이를 감안하면 최근 주가를 기준으로는 7%대의 배당수익률을 기대해볼 수 있음. 금리 상승기가 이어지면서 P/B는 0.4배대까지 하락한 상황인데, 실적 안정성이 높고 향후 업황 개선이 예상 된다는 점에서 밸류에이션 매력도 높다고 판단.'라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 47,000원 -> 47,000원(0.0%)
하나증권 안영준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 02월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 47,000원과 동일하다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,625원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 47,625원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,107원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.