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한화투자증권에서 17일 SK텔레콤(017670)에 대해 'AI 컴퍼니로 가는 과도기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 4.44조 원(YoY +1.6%), 영업이익 4,985억 원(YoY +0.7%)을 추정. 2024년 실적으로 매출액 17.83조 원(YoY +1.3%) 영업이익 1.8조 원(YoY +2.7%)을 전망. 현재는 실적보다 AI 관련 사업에 집중할 때. 연내 가시적인 AI 성과가 나온다면 동사의 AI 사업 속도는 가속도가 붙을 것으로 생각.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 63,000원을 유지. 12M Fwd. EV/EBITDA는 3.35배로 인적분할 이후 평균(3.4배)을 하회하고 있으 며, 2024년 예상 실적 기준 배당수익률은 7.3%. 여전히 3사 중 배당 수익률이 가장 높아, 배당투자 관점에서는 가장 매력적.'라고 밝혔다.


◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 63,000원 -> 63,000원(0.0%)
한화투자증권 유영솔 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 02월 06일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 63,000원과 동일하다.


◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,562원, 한화투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,562원 대비 -6.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 60,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,294원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.