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메리츠증권에서 17일 유한양행(000100)에 대해 '1Q24E Preview: 하반기를 기대하자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 유한양행 리포트 주요내용
메리츠증권에서 유한양행(000100)에 대해 '투자의견 Buy, 적정주가 9만원으로 상향 조정. 1Q24E 연결 기준 매출액 4,546억원(YoY +2.6%, QoQ +4.0%), 영업이익 95억원 (YoY -58.0%, QoQ +59.7%)으로 컨센서스 하회할 전망. 1Q24 경상개발비, 광고선전비 등 비용 증가로 영업이익 둔화 예상. 하반기 렉라자 마일스톤 유입 및 신약 등재 여부 결정 등 모멘텀 존재'라고 분석했다.


◆ 유한양행 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 90,000원(+12.5%)
메리츠증권 김준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 12월 07일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 12.5% 증가한 가격이다.


◆ 유한양행 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 86,300원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 86,300원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 125,000원 보다는 -28.0% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 유한양행의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 86,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,053원 대비 -10.2% 하락하였다. 이를 통해 유한양행의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.