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메리츠증권에서 17일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '1Q24E Preview: 반등'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
메리츠증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '1Q24E 매출액 3,370억원 (+10%), 영업이익 91억원 (흑전, OPM 3%). Adidas 재고 부담 여전 (4Q23 > 2020년) & 판매 부진 지속 (매출 -8% 역대 최저). 기술적 리스토킹 -> 화승 재고 감소 (4Q23 재고 QoQ: 아디 ？7% vs. 화승 -12%). 2024E 실적 턴어라운드 분명, 가동 정상화 따른 수익성 개선 기대. 단, Adidas 외형 성장 확인 필요, 4월 30일 실적 확인 후 대응 유효'라고 분석했다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 10,000원 -> 11,000원(+10.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 유지
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 11월 15일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 10,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 11,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 12,000원과 최저 목표가인 10,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 제시했던 목표가와 동일한 11,000원을 제시하였다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,214원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,214원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,800원 대비 -5.0% 하락하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.