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이베스트투자증권에서 17일 메가스터디교육(215200)에 대해 '주주환원정책 발표 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메가스터디교육 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 '동사는 공시를 통해 2024년~2026년 주주환원정책을 공정공시. 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 80,000원으로 상향. 이는 주주환원 정책: 자사주 매입·소각으로 EPS 상승 요인이 있기 때문. 다만, 현 시점에서 자사주 매입 비중을 예측하기 어렵기 때문에 추정 실적에 반영은 하지 않았음. 목표주가는 RIM Valuation을 통해 산출하였으며, Target P/E 8.8배(12MF EPS 기준)는 무리가 없다는 판단.'라고 분석했다.


◆ 메가스터디교육 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 80,000원(+14.3%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 04월 02일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 09일 최저 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 80,000원을 제시하였다.


◆ 메가스터디교육 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,000원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 24년 04월 16일 발표한 NH투자증권의 80,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 78,000원 대비 2.6% 높은 수준으로 메가스터디교육의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,667원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 메가스터디교육의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.