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NH투자증권에서 19일 크래프톤(259960)에 대해 '믿을 건 너밖에 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
NH투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 275,000원에서 300,000원으로 상향. 게임 회사 전반적으로 기존 게임의 매출 하락에 따른 실적 부진과 신작 준비가 만만치 않은 반면, 동사는 안정적인 PUBG 실적이 유지 되고 있고, 자사주 매입에 따른 긍정적인 주주환원 정책과 수급 안정성, 2024년 3종의 신작(다크앤다커모바일, 인조이, Dinkum)이 준비 중. 의미있는 대작은 2025년 출시를 예상하지만, 새로운 장르의 '다크앤다커모바일'과 '인조이'는 기대해 볼만 함. '다크앤다커모바일'은 4월 24일부터 CBT를 예정 하고 있고 결과에 따라 달라지겠지만 출시는 하반기가 될 가능성 높음'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 5,856억원(+8.7% y-y, +9.6% q-q), 영업이익 2,412억원(-14.8% y-y, +46.8% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 2,862억원 및 시장 컨센서스 2,445억원을 하회할 전망. 지난해 4분기 프로모션으로 인한 양호했던 매출의 기저효과와 성수기임에도 불구하고 중국 화평정영이 1분기 중 순위 하락세가 나타난 것으로 판단. 다만, 인도의 BGMI는 여러 우려에도 불구하고 안정적인 상위권 순위를 유지하고 있어 매출 성장에 기여할 것'라고 밝혔다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 275,000원 -> 300,000원(+9.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
NH투자증권 안재민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 02월 13일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 275,000원 대비 9.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 09월 21일 최저 목표가인 220,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 290,714원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 290,714원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 330,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 290,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 228,125원 대비 27.4% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.