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이베스트투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 '1Q24 Review: 매출이 끌고 간 이익'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '국내외 주요 현장 매출 램프업에 따른 볼륨 성장. 한 개 분기만 더 확인하고 싶은 매출, 그리고 해외 수주. 현대건설의 매출 볼륨 성장에 따른 이익 개선은 지난해 우량한 수주 성과와 올해 40여 세대의 아파트 준공, 더 나빠질 것 없는 현장 믹스를 고려할 때 좋아지는 방향성이 확실한 상황이었음. 다만, 금번 1분기에 별도 국내부문과 현대엔지니어링 해외 부문에서 예상보다는 빠른 속도의 매출화가 나타났기 때문에 이러한 실적 점프가 일회성이 없는 경상적인 수준인지에 대해서는 2분기 실적까지 확인해볼 필요가 있겠음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '현대건설의 1분기 매출액은 8조 5,453억원으로 전년동기대비 41.7% 증가, 컨센서스 대비 14.1% 상회. 영업이익은 2,509억원으로 전년동기대비 44.6% 증가, 컨센서스 영업이익 2,013억원 대비 24.7% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 이는 국내 외 주요 현장의 본격 공사 진행에 따른 매출 성장에 따른 이익 볼륨 성장에 기인하는 것으로서, 국내는 S-Oil 샤힌 프로젝트, 해외는 사우디 마잔, 파나마 메트로, 이라크 바스라 정유 등 대형 현장 매출 램프업이 본격적으로 일어나고 있는 모습.'라고 밝혔다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 03월 11일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 24일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,333원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,333원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 55,000원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,200원 대비 -7.4% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.