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한화투자증권에서 22일 한화손해보험(000370)에 대해 '보험주 중 처음으로 주주환원책 제시'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화손해보험 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한화손해보험(000370)에 대해 '1Q24 별도 당기순이익은 1,097억원(+10% YoY)으로 시장 컨센서스를 8% 하회할 것으로 보임. 단 이것은 최근 컨센서스가 급등한 영향이며, 커버리지사 중 흔치 않게 1Q24 순익이 YoY 증가할 전망. 3년간 DPS를 10% 내외로 지속 상향하겠다고 밝힌 동사의 12mf PBR은 0.13배에 불과해, 지나친 저평가 상태로 판단.'라고 분석했다.


◆ 한화손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 5,800원 -> 6,000원(+3.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2024년 01월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 5,800원 대비 3.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 15일 5,800원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 6,000원을 제시하였다.


◆ 한화손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,700원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,700원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 6,600원 보다는 -9.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한화손해보험의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,243원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 한화손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.