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NH투자증권에서 24일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '때를 기다리며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 61,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
NH투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '1분기 연결 매출액 1,521억원(-28% y-y), 영업이익 138억원(-36% y-y)으로 컨센서스를 하회할 것. 신작 흥행은 고무적이나, 구작 매출이 부족했던 탓. 목표주가 61,000원으로 하향. 비우호적 업황을 고려해 연간 판매 작품수 실적 추정치 내려잡은 영향. 다만 현재 동사는 작품당 수익성 개선 노력을 지속 중인 바 향후 업황 개선 시 누릴 중장기 업사이드에 주목'라고 분석했다.


◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 61,000원(-12.9%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이화정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2024년 01월 24일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -12.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 100,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 61,000원을 제시하였다.


◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,667원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,667원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 52,000원 보다는 17.3% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 스튜디오드래곤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,000원 대비 -21.7% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.