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IBK투자증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 '2024년 상반기 기대 이상!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '투자의견을 매수를 유지. 이는 광학솔루션이 계절성으로 2024년 상반기에는 부진하지만, 카메라 사양이 2024년에도 개선될 가능성이 높아서 ASP 상승에 따른 실적 개선 효과가 기대되고, 2분기 계절성을 크게 상회하는 실적이 기대되고, 하반기 실적 개선 모멘텀이 섹터 내에서 가장 크다고 판단하고, 주가는 실적 대비 저평가 구간에 있다고 판단하기 때문. 목표주가는 30만원을 유지.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '2024년 1분기 매출액은 23년 4분기 대비 42.7% 감소한 4조 3,336억원. 23년 1분기 매출과 유사한 규모. 이전 전망 대비 소폭 감소한 규모. 광학솔루션은 예상치 소폭 하회, 나머지 사업부는 소폭 상회한 수준. 전 분기 대비로는 광학 솔루션이 감소하고 나머지는 유지하거나 소폭 증가. 2024년 1 분기 영업이익은 23년 4분기 대비 큰 폭으로 감소한 1,760억원. 이전 전망치 대비 소폭 높은 수준이나 컨센서스 대비로는 의미 있게 개선. 이전 전망 대비 개선된 것은 비용 절감 노력과 함께 원/달러 환율 영향에 따른 것으로 분석.'라고 밝혔다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 04월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 19일 400,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 291,474원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 291,474원 대비 2.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 360,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 291,474원은 직전 6개월 평균 목표가였던 361,250원 대비 -19.3% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.