thinkpool

하나증권에서 25일 LX하우시스(108670)에 대해 '고마진 제품과 산업용 필름 서프라이즈'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX하우시스 리포트 주요내용
하나증권에서 LX하우시스(108670)에 대해 '1Q24 실적으로 매출액 8,495억원(YoY +1.1%), 영업이익 324억원(YoY +101.2%)을 기록하면서 시장 컨센서스를 크게 상회. 영업이익 상회 이유는 건축자재에서의 고마진 제품(단열재, 창호) 판매에 따른 믹스 개선과 산업용필름(가전, 데코등)의 매출액 및 이익 증가 영향. 인테리어 매출액은 단열재와 창호 제품의 판매 호조에도 바닥재와 표면소재에서의 매출액 감소로, 전년동기대비 1.2% 감소. 자동차소재는 작년의 개선된 흐름을 유지.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 55,000원을 유지. 목표주가는 24년 EPS 추정치에 Target P/E 8.0배를 적용. 매매거래량이 4만건 수준으로 개선된 흐름을 보이지 못하고 있는 가운데, 착공 물량의 감소에 따른 B2B 매출액 감소가 예상되는 시기. B2C 부문에서의 매출액 만회가 가능한 시점에 적극적인 매수를 추천.'라고 밝혔다.


◆ LX하우시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 02월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ LX하우시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,800원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 55,000원은 24년 04월 15일 발표한 미래에셋증권의 56,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 54,800원 대비 0.4% 높은 수준으로 LX하우시스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,500원 대비 -23.4% 하락하였다. 이를 통해 LX하우시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.