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삼성증권에서 25일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '낮아진 시장 기대에 부합하는 양호한 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
삼성증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '1분기 매출은 전년 동기 대비 4% 감소하며 비교적 선방. 컨센서스에는 부합. 선진시장 매출 감소를, 자원 보유국과 인도 시장 반등과 대형 장비 판매 확대로 상쇄. 영업이익은 판촉비 증가와, 선진시장 매출 감소로 전년 동기 대비 둔화. 하지만, 최근 하향 조정된 컨센서스와는 유사. 일회성을 배제하면 오히려 양호한 수준. 1분기 실적으로 인한 이익 추정치 하향 리스크는 해소. 그리고 기존 이익 전망을 기반으로 한 밸류에이션도 여전히 해외 경쟁사들 대비 크게 할인.'라고 분석했다.


◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 67,000원 -> 67,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 02월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 67,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 68,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 97,500원과 최저 목표가인 63,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 67,000원을 제시하였다.


◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,000원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,000원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 60,000원 보다는 11.7% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 HD현대건설기계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 95,929원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.