thinkpool

미래에셋증권에서 26일 삼성E&A(028050)에 대해 '반복된 정산 이익, 하반기 수주 모멘텀 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '2024년 1분기 잠정 실적은 매출액 2.38조원(-5.9%, YoY), 영업이익 2,094억원(-7.1%, YoY)으로 시장 예상치를 9% 상회. 투자의견 매수 및 목표주가 38,000원, 건설업종 최선호주 의견을 유지. 사우디 파드힐리 수주 이후 단기적인 화공 수주 공백과 매출 둔화는 아쉬운 요인이나, ① 2024년 뚜렷한 화공 수주 급증 ② 선수금 유입에 따른 재무구조 개선과 주주환원 재개의 투자포인트는 유효함. 블루/그린수소, 탄소포집 등 Energy Transition(E/T) 분야와 CAPEX 투자(2분기 벤처투자 집행 등) 과정 역시 보다 구체화될 전망.'라고 분석했다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 04월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 38,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,833원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,833원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 42,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,143원 대비 -15.0% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.