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이베스트투자증권에서 02일 풍산(103140)에 대해 '2Q24 최대 실적 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 풍산 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 풍산(103140)에 대해 '1Q24 Review: 구리 가격 강세로 신동 흑전. 2Q24 최대 실적 전망. 2Q24 연결 매출액 1.2조원(+23.3%YoY, +32.6%QoQ), 영업이익 1,245억원(+131%YoY, +129%QoQ, OPM 9.7%)을 예상. 미국 스포츠탄 시황 견조하며, 지난 한화에어로스페이스, 현대로템향 공급계약 매출 인식 진행 중. 수출 증가 시 높은 환율 수혜도 기대. 투자의견 Buy, 목표주가 78,000원 상향.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 연결 매출액 9,635억원(-7.8%YoY, -13.5%QoQ), 영업이익 542억원(-36.1%YoY, -6.6%QoQ, OPM 4.6%)으로 낮아진 시장 컨센서스 부합. 실적 감소는 방산 납기 스케줄에 따른 것으로 연간 가이던스에는 변화 없음. 1) 신동: 구리가격 상승 및 수출 확대 노력으로 영업이익 135억(OPM 2.5%) 기록, 흑자전환. 판매량이 회복(45,600톤, +3.4% YoY, 5.6% QoQ)했고 메탈게인이 65억원 발생. 신동 자회사 PMX 흑자 전환. 2) 방산: 매출 1,743억원(-26.9%yoy, -54.2%QoQ), 이 중 수출은 953억원(-9.6%YoY, -53.6%QoQ)을 기록. 이익률은 13%로 여전히 견조.'라고 밝혔다.


◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 66,000원 -> 78,000원(+18.2%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 04월 08일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 66,000원 대비 18.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.


◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,286원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 78,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,286원 대비 15.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 83,000원 보다는 -6.0% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 풍산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,000원 대비 29.4% 상승하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.