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현대차증권에서 02일 현대위아(011210)에 대해 'WIA래 ＇위＇ WIA래'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대위아 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 '1Q24 영업이익은 598억원(+17.3% yoy, OPM 2.8%)으로 컨센서스 3.5% 하회. 전년동기비 생산계열사 설립 초기비용(193억원) 감안 시 호실적. 산동/러시아 개선, 서산 가동 중단 기저, 해외 물량 증가, 엔진/구동 증가로 믹스 개선, 솔루션 및 방산 증가, 환율 효과 등 기인. 완성차 러시아 생산법인의 소유권 변경에 따른 동사의 가동 정상화로 흑자 운영 기대, 전동화 플랫폼 eM 입찰(6월) 참여 계획, HMGMA 솔루션 매출은 3Q24까지 지속하며 방산 증가, 우호적 환율과 함께 2024년 이익 회복 지속 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q24 Review: 일회성 비용에도 예상에 부합하는 실적 기록. 1) 매출액 2.14조원(+2.2% yoy, +1.4% qoq), 영업이익 598억원(+17.3% yoy, +33.5% qoq, OPM 2.8%), 지배순이익 357억원(+129% yoy, -23.7% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 620억원(OPM 2.9%)과 당사 예상 641억원(OPM 3.0%)을 각각 3.5%, 6.8% 하회. 2) 요인: 전년동기비 생산계열사 설립 초기비용(193억원) 지급. 산동/러시아 개선, 서산 전년동기 중단 기저(106억원), 해외 물량 증가(40억원), 엔진/구동 증가로 믹스 개선, 솔루션 및 방산 증가(70억원), 환율 효과(40억원) 등 증익 요인. 모빌리티 OPM은 2.7%로 +0.3%p yoy, 공작/특수 OPM은 3.8%로 yoy 동일.'라고 밝혔다.


◆ 현대위아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 95,000원 -> 95,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2024년 04월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 95,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 86,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 95,000원을 제시하였다.


◆ 현대위아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,429원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 77,429원 대비 22.7% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 88,000원 보다도 8.0% 높다. 이는 현대차증권이 현대위아의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대위아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.