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현대차증권에서 02일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '어서와, 7만원 위는 처음이지?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 86,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '1Q24 영업이익은 3,987억원(+109% yoy, OPM 18.7%)으로 컨센서스 16.9% 상회. TB 부진으로 한국/미국 매출 줄었지만, PCLT 고인치 믹스는 개선되며 높은 판가를 유지/상향, 투입원가 및 운임비 하향 안정화로 역사적 최고 수준의 수익성 지속 중. 대전 화재 영향이 지속되며 고중량/고가/저마진 TBR 비중이 시장 부진 영향과 함께 감소하나 유럽 중심의 점유율 확대와 고인치/EV 시장 성장에 편승하며 믹스 개선 지속 중. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 86,000원으로 기존대비 13.2% 상향.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1) 매출액 2.13조원(+1.1% yoy, -4.7% qoq), 영업이익 3,987억원(+109% yoy, -19.0% qoq, OPM 18.7%), 지배순이익 3,561억원(+287% yoy, +86.5% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 3,4111억원(OPM 15.5%)과 당사 예상 3,547억원(OPM 16.0%)을 각각 16.9%, 12.4% 상회. 2) 요인: 대전 화재 영향으로 부진한 TBR 감소한 탓에 고중량/고가이나 저마진인 TBR 비중 축소로 한국/미국 매출액은 감소했으나 수익성은 개선. 고인치/EV 비중 확대로 믹스 개선 지속되며 하향 안정화된 투입원가, 운임비로 수익성은 개선 거듭, 시장 기대 상회.'라고 밝혔다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 76,000원 -> 86,000원(+13.2%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 86,000원은 2024년 04월 17일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 76,000원 대비 13.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 86,000원을 제시하였다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 86,000원은 24년 05월 02일 발표한 다올투자증권의 85,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 71,000원 대비 21.1% 높은 수준으로 한국타이어앤테크놀로지의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.