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한국투자증권에서 03일 키움증권(039490)에 대해 '앞으로도 유망'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
한국투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '순이익 2,455억원으로 컨센서스 24% 상회. 목표주가 155,000원 유지. 최근 거래대금 증가세가 일시 조정 상태를 보이고 있으나, 차별적인 리테일 경쟁력을 감안할 때 올해 여전히 브로커리지 수수료수익은 전년대비 12% 증가할 점이 긍정적. 저수익자산 수익률 제고 등을 통해 IB나 S&T 관련 실적 확대도 예상. 주주환원 확대 기조도 주목. 올해 예상 주주환원액은 2,107억원으로 전년대비 33% 증가 예상.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1분기 지배순이익은 2,455억원으로 우리 추정치를 18%, 컨센서스를 24% 상회. 우리 추정치 대비 브로커리지 및 IB 수수료, 운용손익이 양호. 위탁매매 수수료는 1,725억원으로 전분기대비 25% 증가. 해외주식 수수료가 수수료율 하락에도 불구하고 시장 확대와 점유율 2.6%p 개선으로 동기간 54% 증가한 점이 특징적. 기업금융 수수료는 544억원으로 전분기대비 175% 증가. 이자손익은 1,664억원으로 전분기대비 13% 증가.'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 155,000원 -> 155,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2024년 04월 05일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 155,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 07일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 155,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,867원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,867원 대비 7.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 180,000원 보다는 -13.9% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 124,264원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.