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한국투자증권에서 03일 주성엔지니어링(036930)에 대해 '한 대 맞고 시작'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 주성엔지니어링 리포트 주요내용
한국투자증권에서 주성엔지니어링(036930)에 대해 '1분기 실적은 컨센서스를 하회. DRAM 투자 수혜주, 매수 추천. 수주 잔고가 늘어나고 있기 때문에 리드타임 고려 시 하반기 매출 증가가 더 크게 나타날 것. 24년 5월 2일 장 마감 후 분할 공시. 주력 사업 부문인 반도체 사업 인적 분할 후 재상장 예정. 태양광/디스플레이 부문 디스카운트가 해소되고 반도체 사업의 가치가 오롯이 반영되는 점이 긍정적. 목표주가 48,000원(12MF EPS, 목표 PER 24배) 유지. 전공정 장비 커버리지 내 Top pick으로 추천.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '매출액 56억원(-42% QoQ, -18% YoY), 영업이익 70억원(-65% QoQ, -39% YoY)으로 영업이익은 컨센서스 154억을 55% 하회. 1분기 매출 인식 예정이던 중국 고객사 장비의 설치 지연으로 해당 매출은 4월 초 인식, 2분기 실적으로 반영 예정. 연간 매출 및 영업이익 가이던스 변동 없음. 고객사 Fab 내 장비 설치 시 100% 매출이 인식되는 구조 상 설치가 지연될 경우 매출도 이연됨. 수주 취소 등의 이슈는 아니며, 국내 고객사 대비 상대적으로 기술력이 약한 중국 고객사 특성 상 설치가 다소 지연되면서 매출이 이연된 것.'라고 밝혔다.


◆ 주성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 채민숙 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2024년 05월 02일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 21,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 48,000원을 제시하였다.


◆ 주성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,222원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,222원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 55,000원 보다는 -12.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 주성엔지니어링의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,167원 대비 43.7% 상승하였다. 이를 통해 주성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.