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하나증권에서 07일 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '한온시스템을 최종 인수'라며 투자의견 'Neutral'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 리포트 주요내용
하나증권에서 한국타이어앤테크놀로지(161390)에 대해 '투자의견을 Neutral로 하향하고, 목표주가도 6.0만원(목표 P/B 0.7배)으로 조정. 한온시스템을 최종 인수했는데, 서로 다른 제품 특성상 시너지의 크기가 불분명하고, 인수 자금 대비 ROE 4%대의 투자이며, 해외공장 건설을 위한 Capex 소요도 많은 상황에서 대규모 M&A로 당분간 주주환원을 기대하기 어렵다는 판단이기 때문.'라고 분석했다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 70,000원 -> 60,000원(-14.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 05월 02일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 02일 최고 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 60,000원을 제시하였다.


◆ 한국타이어앤테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,364원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 02월 06일 발표한 미래에셋증권의 61,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 73,364원 대비 -18.2% 낮은 수준으로 한국타이어앤테크놀로지의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.