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키움증권에서 07일 에코프로비엠(247540)에 대해 '재고자산평가 충당금 환입으로 흑자전환'이라며 투자의견 'Outperform'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
키움증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '1Q24 영업이익 67억원으로, 시장 컨센서스 상회. 재고자산평가충당금 환입(456억원)으로 흑자전환. 2Q24 영업이익 -114억원 전망. 낮은 가동률 지속에 따른 고정비 부담및 재고자산 충당금 환입 규모 축소로 2분기에 재차 적자전환 예상. 상반기까지는 보수적인 시각 유지하며, Restocking 수요, 신차 출시 효과 등 감안 시 하반기 실적 개선 예상. 실적 추정치 변경을 반영하여 목표주가는 260,000원으로 하향 조정하나, 투자의견은 'Outperform'을 유지.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 실적은 매출액 4조 4,987억원(-35%YoY), 영업이익 935억원(-40%YoY)으로 기존 추정치 대비 각각 -23%/-59% 하향 조정. 최근 주요 전방 고객사인 Ford, Volkswagen 등이 지속적으로 전기차 생산 속도 조절 의사를 발표함에 따라, 상반기까지는 실적에 대한 보수적인 시각 유지가 불가피해 보임'라고 밝혔다.


◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 270,000원 -> 260,000원(-3.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 권준수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 02월 08일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 -3.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 04일 445,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.


◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 271,143원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 271,143원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 200,000원 보다는 30.0% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 271,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 341,105원 대비 -20.5% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.