thinkpool

IBK투자증권에서 07일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '답 나왔네'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 9,511억원(-0.9% yoy), 373억원(+100.6% yoy)을 기록. 컨센서스와 IBKS 추정치 대비 매출이 소폭 하회했지만 영업이익은 10% 이상 상회하는 호실적. 원가 개선 효과가 기대 이상이었으며, 당기순이익도 기저효과로 61,240%(yoy) 늘었음. 국내, 해외 모두 원가 개선 효과 커. 1분기 실적을 보듯이, 올해 유지식품 부문의 이익 정상화에 기인한 실적 개선 기대감이 한층 높아졌다고 판단. 더욱이 6월부터 빼빼로 등 초콜릿류 건·빙과 제품 17종에 대한 판가 인상(평균 12%)을 단행. 인도 빙과 신공장도 다음달 1차 완공(CAPA: 1,200억원_ 기존의 40%) 예정. 이를 반영해 실적 추정치를 상향했고, 목표주가를 17만원(기존 15만원)으로 높였음.'라고 분석했다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 170,000원(+13.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 04월 22일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 25일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 173,750원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 24년 05월 07일 발표한 하나증권의 170,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 173,750원 대비 -2.2% 낮은 수준으로 롯데웰푸드의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 173,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,000원 대비 19.0% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.