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다올투자증권에서 13일 동아에스티(170900)에 대해 'NDR 후기: 하반기 R&D 모멘텀 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동아에스티 리포트 주요내용
다올투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 '1Q24 Review. 의료 파업 영향에 따른 일부 ETC 품목 매출 감소와 신규 임상 진입 관련 R&D 비용 증가로 시장 컨센서스 하회. 2024년에는 의료 파업 영향에도 불구하고 그로트로핀의 처방 증가와 슈가논 라인업 확대, 스텔라라 바이오시밀러 DMB-3115의 초도 물량 발생으로 탑라인 성장 기대. 하반기 DMB-3115의 미국/유럽 품목 허가 획득 및 유럽 출시, DA-1241(MASH/2형 당뇨) 임상2상 결과 발표 예상. 1H25 DA-1726 (비만)의 임상1상 결과 발표 및 2상 IND 신청 전망. R&D 모멘텀 유효해 투자의견 BUY 및 적정주가 8.5만원 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24 별도 매출액 1,401억원(+3.7% YoY, -15.5% QoQ), 영업이익 7억원(-89.0% YoY, -82.5% QoQ) 기록. 인성장호르몬제 그로트로핀의 매출 성장에도 불구하고 의료 파업 영향에 따른 일부 ETC 품목 매출 감소와 면역항암제, 치매 등 신규 파이프라인 임상 진입에 따른 R&D 비용 증가로 당사 추정치 및 시장 기대치 하회. 2024년에는 그로트로핀의 고성장과 슈가논 라인업 확대에 따른 당뇨치료제 처방 증가, DMB-3115 및 박카스를 포함한 해외 매출 성장 전망.'라고 밝혔다.


◆ 동아에스티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 85,000원 -> 85,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 02월 16일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 85,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 75,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 85,000원을 제시하였다.


◆ 동아에스티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,667원, 다올투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,667원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,667원 대비 14.7% 상승하였다. 이를 통해 동아에스티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.