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DB금융투자에서 13일 원텍(336570)에 대해 '올리지오 X의 성장 과도기'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원텍 리포트 주요내용
DB금융투자에서 원텍(336570)에 대해 '1Q24 영업이익 66억, 외형 성장 부진 및 높은 비용에 따른 어닝 쇼크. 2Q24E 영업이익 152억원, 2분기 성수기 효과 및 소모품 매출 증가 기대. 1분기가 역사적 비수기임을 감안하더라도 시장 내 경쟁이 격화된 것으로 판단하여 2024년 매출액 추정치를 기존 대비 5.5% 하향. 1) 올리지오X/KISS 신제품 성장 세와 2) 시장 기대치에 부합하는 소모품 매출 성장세, 3) 대형시장(브라질, 중국, 미국)수출에 대한 중장기적인 이익 체력을 확인하며 접근할 필요가 있다고 판단. 이에 2024년 예상 EPS 564원에 target P/E 18.9배를 적용하여 목표주가를 11,000원으로 하향 조정하며 투자의견을 HOLD로 제시.'라고 분석했다.


◆ 원텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 14,000원 -> 11,000원(-21.4%)
DB금융투자 김지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2024년 04월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 14,000원 대비 -21.4% 감소한 가격이다.


◆ 원텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,273원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 11,000원은 24년 05월 13일 발표한 다올투자증권의 11,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 13,273원 대비 -17.1% 낮은 수준으로 원텍의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,188원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 원텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.