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하이투자증권에서 13일 대덕전자(353200)에 대해 '[NDR후기] 업황에 대한 시각 변화와 신사업 준비 현황'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대덕전자 리포트 주요내용
하이투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 '모아가기 좋은 구간까지 왔음. [NDR후기] 업황의 대한 시각 변화와 신사업 준비 현황. 업황을 바라보는 회사의 시각이 변화. 연초 당시 동사는 전방의 비축 움직임이 관찰되지 않음을 시사하였으나, 현 시점에서는 완만한 Pull-in 수요가 발생함을 언급. 고객사가 생산 역량을 HBM에 집중함에 따라 부진했던 메모리기판(DDR5) 출하도 2Q24 기점으로 QoQ 회복되고 있음. 이 같은 수요의 점진적 회복과 더불어, 추가적인 개선 요인은 FC-BGA 신사업 성과와 MLB 품 라인업의 고도화가 될 전망.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '동사 주가는 하방 경직성을 가지는 구간에 가까워졌음. P/B 1.2배는 상장 이후 견고한 바닥 역할을 해왔음. 이 기준으로, 현 주가 대비 다운사이드는 약 10% 수준. 조정 시 비중 확대의 기회로 활용할 수 있겠음. 동사 영업이익은 1H24 35억원(-78% HoH) → 2H24 366억원(+399% HoH) → 2025년 1,031억원(+156% YoY)으로 전망되어, 상/하반기의 편차가 뚜렷할 것이며, 2024년과 2025년의 온도 차 또한 상당할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 대덕전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
하이투자증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 02월 08일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 17일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 14일 최고 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 29,000원을 제시하였다.


◆ 대덕전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,714원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,714원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,917원 대비 -10.0% 하락하였다. 이를 통해 대덕전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.