thinkpool

하이투자증권에서 13일 솔루엠(248070)에 대해 '수주 소식을 기다립니다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
하이투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '물류 차질 영향 지속. 수주 소식을 기다림. 투자의견 Buy를 유지하되, 목표주가를 기존 43,000원에서 40,000원으로 7% 하향. 다만 주가는 횡보 과정에서 이를 선반영한 것으로 판단. 방향성 없는 횡보 구간이 길어지고 있는 상황인데, 주가의 주된 촉매는 ESL 관련 신규 수주에 대한 가시성 확보일 것. 1Q24 수주잔고는 아직 파악되지 않았는데, Vusion Group, Pricer 등 경쟁사의 잔고가 전반적으로 개선되며, 산업의 성장성을 방증하고 있음. 또한 E-ink Holdings는 3Q 이후 수요가 더욱 개선될 것으로 언급하고 있는데, Walmart의 ESL 도입이 북미를 넘어 전 세계로 확대될 것으로 기대하고 있기 때문.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '1Q24 실적은 매출 3,848억원 (-34% YoY, +21% QoQ), 영업이익 203억원 (-60% YoY, 영업이익률 5.3%)으로 당사 추정치 대비 매출과 영업이익 각각 +4.3%, +3.7% 상회. 주로 전자부품 중심의 개선이 두드러졌음. ① 전자부품 매출, 영업이익은 당사 추정치를 각각 +11%, +28% 상회. ② ICT 매출, 영업이익은 당사 추정치를 각각 -4%, -11% 하회. 2Q24 실적은 매출 3,910억원 (-25% YoY, +2% QoQ), 영업이익 253억원 (-43% YoY, 영업이익률 6.5%)으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 40,000원(-7.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 04월 26일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 -7.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 09일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,333원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,200원 대비 -2.2% 하락하였다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.