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이베스트투자증권에서 13일 한국콜마(161890)에 대해 '1Q24 Review: 썬 성수기 온다!'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2Q24E 국내 최대 실적 경신 전망. 한국콜마에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 75,000원을 유지. 당사 추정 실적 기준 현재 주가 55,200원은 P/E 9배에 거래 중. 2024E 실적은 매출액 2조 4,231억원(+12.4%), 영업이익 1,948억원(+43.1%, OPM 8.0%)을 예상하며, 2Q24E 본격적인 썬제품 성수기에 접어들어 국내 역대 최대 실적 경신이 전망됨.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '한국콜마의 2024년 1분기 실적은 매출액 5,748억원(+17.9% YoY, +4.1% QoQ), 영업 이익 324억원(+168.9% YoY, -13.2% QoQ, OPM 5.6%), 지배주주순이익 63억원(+8.7% YoY, 흑자전환 QOQ, NPM 1.1%)을 기록하면서, 영업이익 기준 시장 컨센서스 368억원을 -11.8% 하회. [한국] 매출액 2,478억원(+22.8% YoY)과 영업이익 228억원(+68.6%, OPM 9.2%)을 기록. [중국] 무석은 매출액 346억원(+4.8%), 영업이익 18억원(+227.3%, OPM 5.2%)으로 흑자 구조를 이어가고 있음. [북미] 미국은 매출액 70억원(+7.7%), 영업적자 25억원(적자축소), 캐나다는 매출액 90억원(-25.0%), 영업적자 21억원(적자지속)을 기록.'라고 밝혔다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 03월 06일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 75,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,571원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,571원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 77,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 71,286원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.