thinkpool

이베스트투자증권에서 13일 파마리서치(214450)에 대해 '기승전실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파마리서치 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 '1Q24P Review: 매출액 +31% yoy, 영업이익 +29% yoy. 2024F, 수출 성과 기대감이 높아지는 구간. 수출 실적 확인하면서 주가는 리레이팅 가능할 전망. 파마리서치에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 190,000원으로 상향. 2024년은 인바운드 수혜가 가능한 사업구조로 내수 매출이 안정적으로 성장하는 가운데 리쥬란 의료기기 수출국가 확대(남미 등)에 따른 성장 기대감이 높아지는 시점이 될 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 매출액은 724억원(+31% yoy), 영업이익 275억원(+29% yoy)으로 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록. 사업부문 별로는 의료기기 리쥬란 내수 매출의 분기 성장세가 지속됐고, 수출에 신규국가 멕시코 매출이 일부 포함되면서 분기 성장세를 기록. 화장품도 면세를 포함한 내수 및 수출의 분기 성장세가 유지된 것으로 파악. 영업이익률은 일시적인 원가율 상승, 판관비 증가로 소폭 하락(36.8%, -0.6%p yoy) 했음.'라고 밝혔다.


◆ 파마리서치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 175,000원 -> 190,000원(+8.6%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 조은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2023년 11월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 175,000원 대비 8.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 18일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 파마리서치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 180,000원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 24년 01월 18일 발표한 DS투자증권의 190,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 180,000원 대비 5.6% 높은 수준으로 파마리서치의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 180,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,714원 대비 5.4% 상승하였다. 이를 통해 파마리서치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.