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현대차증권에서 13일 코오롱글로벌(003070)에 대해 '주택 부진 지속, 비주택 기여 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱글로벌 리포트 주요내용
현대차증권에서 코오롱글로벌(003070)에 대해 '1Q24 연결 매출액 7,025억원(+19.7% YoY, -4.7% QoQ), 영업이익 9억원(-93.2% YoY, 흑자전환 QoQ) 기록. 주택 원가율은 지속적으로 높은 수준을 유지함과 동시에 비주택부문 수주 증가세도 꾸준히 이어져 하반기부터 소폭의 이익률 개선이 시작될 수 있을 것으로 예상됨. 유동성 확보를 위한 부채비율 및 순차입금 증가가 이어졌고, 전반적인 주택 업황의 개선 시점이 미뤄지고 있음. 다만 현재 Multiple이 역사적 저점 수준이고, 풍력발전 시장에서의 경쟁력을 바탕으로 장기적인 성장성을 보유했다는 점에서 투자의견 BUY, 목표주가 12,000원을 유지함.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q24 연결 매출액 7,025억원, 영업이익 9억원으로 당분기 흑자전환, 컨센서스 크게 하회. 주택/건축부문의 GPM은 3Q23 7.2%까지 낮아졌고, 4Q23 적자전환함. 당분기에는 6%대의 이익률을 회복했으나 여전히 높은 원가율이 지속되는 모습을 보임. 특히 준공 현장이 증가하였는데, 해당 현장들에서 기존과 달리 준공정산손실이 발생하며 원가율 상승폭을 높임.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 03월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 17일 16,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,333원, 현대차증권 보수적 평가
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,333원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 10,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 코오롱글로벌의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.