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키움증권에서 14일 디어유(376300)에 대해 '지연이 발목을 잡았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 75.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 디어유 리포트 주요내용
키움증권에서 디어유(376300)에 대해 '1분기 매출액 203억원(yoy +24.0%), 영업이익 72억원(yoy +24.6%, OPM 35.3%)으로 컨센서스를 하회. 전방산업 K-POP 성장성 둔화에 따라 투자 심리가 악화되었음. 3Q23 이후 구독수 유지로 코어팬 입증은 되었으나, 성장 추세는 예전만 못함. AI 펫 신사업, 미국 및 중국, 일본으로의 현지화 서비스 계획 등 추가 성장 모멘텀은 갖추고 있고, 우호적 환율효과도 순이익에 기여중. 일본 사례처럼 지연만 없다면, 하반기 SM 및 JYP 신인 가세, 신규 BM 작동으로 성장성을 회복할 것. 2024년 매출액 898억원(yoy +18.6%), 영업이익 359억원(yoy +25.5%, OPM 40.0%)으로 기존대비 추정치를 하향하고 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 45,000원으로 조정'라고 분석했다.


◆ 디어유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 45,000원(-25.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 이남수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 11월 16일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 45,000원을 제시하였다.


◆ 디어유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,167원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 40,167원 대비 12.0% 높으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 41,000원 보다도 9.8% 높다. 이는 키움증권이 디어유의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,200원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 디어유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.